¿Por qué Guesty se está convirtiendo en el nuevo Pac-Man de la industria de alquileres a corto plazo?

En solo 15 meses, Guesty ha adquirido cinco competidores más pequeños: MyVR y YourPorter App en abril de 2021, y YieldPlanet, HiRUM y Kigo en septiembre de 2022. ¿Es Guesty el nuevo Pac-Man de la industria de alquileres a corto plazo, devorando soluciones de software a diestra y siniestra, gracias a los 170 millones de dólares recaudados en agosto de 2022? ¿Por qué deberían preocuparse los administradores de propiedades y los anfitriones?

Primero, algunos de ellos pueden ser usuarios actuales de soluciones más pequeñas que han sido compradas por Guesty. ¿Qué podría pasar? Analizaremos por qué las grandes empresas de software adquieren a competidores más pequeños y qué decisiones difíciles a veces deben tomar los clientes. El objetivo del artículo es hablar de la estrategia y opciones, sin tomar partido a favor o en contra de los movimientos recientes de Guesty.

Por ejemplo, una empresa más grande puede querer ingresar a un nuevo mercado. Guesty ha renombrado y relanzado YourPorter como “Guesty for Hosts” para responder a las necesidades de quienes tienen menos de 10 anuncios, mientras que Guesty ahora es para “Pros” con 10 o más anuncios.

Desde el temor al estancamiento del producto hasta el aumento de precios, examinaremos algunos problemas comunes cada vez que una empresa de software más grande adquiere una más pequeña. En el mundo tecnológico, las adquisiciones pueden ser una manera de ganar cuota de mercado e incluso construir un monopolio. Sin embargo, construir un monopolio está fuera de discusión con cientos de PMS grandes, pequeños y medianos en el mercado. Así que, usando las adquisiciones de Guesty, veremos que pueden ayudar a la empresa a entrar en nuevos mercados (por ejemplo, hoteles con YieldPlanet) y reforzar una presencia geográfica (por ejemplo, Australia con HiRUM).

¿Por qué las grandes empresas de software adquieren a las más pequeñas?

Primero, comencemos con un enfoque general para entender por qué ocurren estas adquisiciones. Luego, veremos cómo podemos aplicarlo a la ola de compras de Guesty.

Aquí hay algunas razones para adquirir empresas de software más pequeñas:

• Entrar en nuevos negocios y mercados (por ejemplo, la industria hotelera)
• Añadir funciones específicas que son más rápidas de comprar que de desarrollar internamente (por ejemplo, una herramienta de mensajería para huéspedes)
• Añadir una nueva cartera de clientes para migrar a las soluciones principales existentes (por ejemplo: adquirir la empresa por su base de clientes, no por su tecnología)
• Utilizar la adquisición como una forma de añadir empleados más calificados a la empresa principal
• Incrementar la cuota de mercado
• Consolidar y monopolizar el mercado
• Usar el dinero recaudado de inversores para acelerar el crecimiento en ventas y producto a través de adquisiciones
• Crear más ganancias e ingresos generando sinergias en tecnología, equipos comerciales, capacidad de soporte o economías de escala (roll-up)
• Crear un gran portafolio de soluciones relacionadas tan atractivo que le permita salir a bolsa y ofrecer un buen retorno a los inversores
• Una combinación de todas las razones anteriores

¿Por qué deberían preocuparse los administradores y propietarios de propiedades? ¿Cuáles son los riesgos para ellos?

Imagina que una de las soluciones tecnológicas clave que utilizas para gestionar tu negocio es adquirida por una empresa más grande. ¿Qué se te pasaría por la mente?

Lo bueno:

• El software más pequeño puede mejorar, ya que ahora puede beneficiarse de un mayor grupo de talento tecnológico y tecnologías más recientes
• Para los administradores de propiedades, elegir el PMS correcto es importante. Todo su negocio depende de él. Varios PMS pequeños y medianos no están en la mejor situación financiera actualmente. Por lo tanto, los clientes de una solución adquirida pueden sentirse más seguros sabiendo que su solución «pequeña» tiene acceso a los recursos financieros de un socio más grande.

Lo malo:

• La solución más pequeña puede estancarse y luego dejar de existir si la empresa más grande intenta migrar a los clientes actuales al producto principal
• El adquirente puede introducir un nuevo modelo de negocio (por ejemplo, precios más altos) para aumentar la rentabilidad de la solución.

¿Guesty, el nuevo Pac-Man de la tecnología para alquileres a corto plazo?

Volvamos a los anuncios de Guesty para ver cómo encajan con el enfoque previamente mencionado.

¿Qué es Guesty?

Así es como la empresa se describe a sí misma:

Guesty es la plataforma líder mundial de administración de propiedades para la industria de alquileres a corto plazo, vacacionales y de hospitalidad. Atendiendo a anfitriones hasta marcas hoteleras, los clientes utilizan la plataforma y soluciones de Guesty para centralizar sus reservas, comunicación con huéspedes, tareas operativas, gestión de limpieza y más a través de todos los grandes canales OTA de reservas, como Airbnb, Vrbo, Booking.com, Tripadvisor, Expedia, Agoda, sitios web de reservas directas y más. Con 15 oficinas sirviendo a clientes en todo el mundo, Guesty les permite a los operadores de hospitalidad ahorrar tiempo y recursos para que puedan enfocarse en maximizar la ocupación, asegurar una gran experiencia a los huéspedes y hacer crecer su negocio.

Con estas adquisiciones, Guesty quiere posicionarse como el PMS #1 del mundo

• Por supuesto, hay cientos de soluciones PMS (Property Management System) y de gestión de canales disponibles en todo el mundo. La industria está tan atomizada que sumar un par de PMS medianos y pequeños (por ejemplo, Kigo) a uno grande (Guesty) podría crear rápidamente a un líder.
• ¿Cómo se mide ser el #1 aquí? ¿Por número de clientes, número de anuncios o ventas de software?
• Para ser justos, debemos mencionar que Inhabit IQ también podría ser candidato al título: A lo largo de los años, el fondo ha comprado empresas como Streamline, LiveRez, Virtual Resort Manager (VRM), Bluetent, Lynnbrook, Rental Guardian, LSI Tools y Bizcor.
• Si eres gestor de fondos, es excelente poder decir a tus inversores que has invertido en la empresa número 1 de un sector. 

Guesty no es solo una solución de software de gestión de propiedades (PMS), sino una plataforma

• Guesty quiere ofrecer tantas funciones como sea posible para satisfacer las necesidades de sus clientes. Puede desarrollar algunas de estas funciones, comprarlas mediante la adquisición de empresas, o asociarse con empresas de terceros para ofrecerlas a sus clientes.
• También ofrece soluciones: Guesty ha adquirido empresas de software de terceros que están más o menos integradas con su plataforma principal. Algunas funcionan junto a Guesty, como los PMS recién adquiridos. Guesty también ofrece servicios como mensajería para huéspedes 24/7, que también puede considerarse una solución. 

 Guesty no solo apunta a los operadores de alquileres a corto y vacacional:

• La compañía busca a “todos, desde anfitriones hasta marcas hoteleras”
• Guesty comenzó atendiendo las necesidades de la industria del alquiler a corto plazo y luego pasó a los apartamentos con servicios. Para penetrar en mercados como la industria hotelera, puede desarrollar funciones, adquirir soluciones de software hotelero existentes o asociarse con terceros independientes.

¿Cómo encajan las adquisiciones de myVR, YourPorter, YieldPlanet, HiRUM y Kigo?

Aquí tienes una vista rápida de cada empresa adquirida:

• myVR era un PMS de alquiler vacacional activo en EE.UU.
• YourPorter App era un PMS dirigido a anfitriones y propietarios individuales
• YieldPlanet era una plataforma de gestión de ingresos y distribución enfocada en hoteles
• Kigo era un PMS de alquiler vacacional particularmente activo en Europa
• HiRUM Software Solutions era un PMS australiano para hoteleros y gestores de alojamientos

Ahora apliquemos el marco que hemos creado:

• Entrar en nuevos negocios y mercados
  • Guesty va tras una mayor cuota del sector tecnológico hotelero gracias a YieldPlanet y HiRUM (por su tecnología, cartera de clientes y equipo comercial)
  • Guesty renombró YourPorter como “Guesty for Hosts” para atender el mercado de 1 a 10 propiedades, con un producto más simple y económico que la solución original de Guesty.
• Añadir funciones específicas que son más rápidas de comprar que de desarrollar internamente (por ejemplo, una herramienta de mensajería para huéspedes)
  • Guesty podría aprovechar las capacidades de precios dinámicos y gestión de ingresos de YieldPlanet para añadirlas a la solución principal de Guesty. De este modo, Guesty podría ofrecer una solución más completa a los administradores de propiedades.
• Añadir una nueva cartera de clientes para migrar a las soluciones principales existentes (por ejemplo, adquirir la empresa por su base de clientes, no por su tecnología)
  • Podría ser el caso de Kigo, ya que su posicionamiento como PMS para empresas medianas y grandes era el más cercano al de Guesty.
• Utilizar la adquisición para añadir empleados más calificados a la empresa principal
  • Guesty puede añadir más empleados de tecnología, ventas y soporte que puedan trabajar en todo tipo de productos para la empresa.
• Incrementar la cuota de mercado
  • Guesty aumenta su cuota de mercado en Europa (Kigo), Australia (HiRUM) y Estados Unidos (myVR)
• Consolidar y monopolizar el mercado
  • Dado que la industria PMS está muy fragmentada, el riesgo de crear un monopolio sigue siendo bajo
• Utilizar el dinero recaudado de inversores para acelerar ventas y crecimiento del producto a través de adquisiciones + Crear más beneficios e ingresos generando sinergias en tecnología, equipos comerciales, soporte o economías de escala + Crear un gran portafolio de soluciones relacionadas tan atractivo que se pueda salir a bolsa y ofrecer un buen retorno a los inversionistas,
  • Un roll-up es un proceso utilizado por empresas de capital privado, donde varias pequeñas empresas de un mismo mercado se adquieren y fusionan. Mientras Guesty adquiere competidores más pequeños bajo su nombre, los 170 millones de dólares recaudados recientemente pueden ayudar a alimentar las ambiciones de roll-up de los inversores detrás del dinero invertido.

Los movimientos de Guesty son muy impresionantes: Con estas recientes adquisiciones, la empresa parece estar ejecutando el plan de crecimiento presentado a sus accionistas y nuevos inversores. Adquirir una empresa para hacerse con su base de clientes puede ser complicado. Si a los clientes de la solución adquirida se les pide migrar a la plataforma del adquirente, pueden pensárselo dos veces.

Si la plataforma tecnológica estuviese estancada, recibir una buena oferta e impulso tecnológico para migrar a una solución más reciente podría ser atractivo.

Por ejemplo, elegir un PMS suele ser un proceso largo en la industria de alquiler a corto plazo. Si a un administrador de propiedades se le pide migrar de un PMS que él eligió a otro que no eligió, puede pensar que también debería considerar otras opciones. No está garantizado que los clientes se queden si se les obliga a migrar o si los costes del software de la plataforma aumentan de repente bajo la nueva propiedad. 

Aquí es donde entra en juego la gestión estratégica del cambio, y Guesty cuenta con muchas personas inteligentes para ejecutarla.