Aumenta la actividad de fusiones y adquisiciones (M&A) en la industria de alquileres vacacionales en 2021

Los inversores siguen invirtiendo dinero en la industria de alquileres vacacionales y de corta estancia en 2021. Si bien muchas empresas de gestión de propiedades y tecnológicas fueron golpeadas en 2020, el éxito de la OPV de Airbnb ha renovado el apetito por el sector. La realidad es que algunos acuerdos se cerraron en abril, en el punto más bajo de la crisis, mientras que el entusiasmo en torno a Airbnb aceleró los acuerdos en diciembre de 2020 y el primer trimestre de 2021. Las empresas están recaudando dinero, al tiempo que se concretan algunas grandes fusiones y adquisiciones (M&A). Repasemos algunos acuerdos y veamos qué podemos aprender de ellos.

Fusiones y adquisiciones (M&A), capital privado y acuerdos de financiación seleccionados en el ecosistema de alquileres de corta estancia (mediados de 2020 a primer trimestre de 2021)

Oferta de alquileres vacacionales y de corta estancia

• Abril 2021: The Guild, una startup estadounidense que gestiona apartamentos como alquileres de corta estancia con servicios al estilo hotelero, anunció que había recaudado 17,1 millones de dólares en acciones y opciones sobre valores
• Abril 2021: Mint House, que ofrece alquileres urbanos de corta estancia para viajeros corporativos y nómadas digitales, aseguró 18 millones de dólares en una nueva ronda de inversión.
• Abril 2021: Bob W, una empresa que ofrece apartamentos de corta estancia con servicios tipo hotel en Finlandia y Estonia, ha recaudado unos 11,8 millones de dólares (10 millones de euros) en financiación semilla.
• Marzo 2021: Vacasa, la mayor empresa de gestión de propiedades vacacionales de EE.UU., compra a la competidora TurnKey Vacation Rentals, un administrador de propiedades vacacionales habilitado por tecnología para casas premium en más de 80 destinos en EE.UU. Ahora Vacasa gestionará más de 30 000 alquileres vacacionales.
• Marzo 2021: COSI, una startup berlinesa de alquileres de corta estancia enfocada en estancias urbanas de media duración (más de un mes), ha asegurado 20 millones de € en nuevo capital.
• Marzo 2021: Unyoked, que ofrece cabañas en zonas rurales a menos de dos horas de las principales ciudades australianas, reveló que había conseguido nueva financiación de inversores, entre ellos Real Tech Ventures y Adam Schwab, cofundador de Luxury Escapes. Ya en 2019, recaudó alrededor de 900 000 dólares (1,2 millones de AUD).
• Febrero 2021: Handys, que gestiona alquileres de corta y larga estancia de marca en Corea del Sur, recaudó 1,8 millones de dólares.
• Octubre 2020: La mexicana Casai recaudó 48 millones de dólares (alquileres de corta estancia, tipo apartamentos)
• Junio 2020: Sonder recaudó 170 millones de dólares en financiación en junio de 2020 y acaba de asegurar un préstamo de 30 millones de dólares del Gobierno de Quebec. (apartamentos con servicios y hoteles tras un cambio de modelo).

Software para alquileres vacacionales

• Abril 2021: Guesty adquiere MyVR, otra solución de software de gestión de propiedades.
• Febrero 2021: FantasticStay, un PMS y gestor de canales búlgaro, ha recaudado unos 1,6 millones de dólares (1,3 millones de euros) en financiación.
• Diciembre 2020: Inhabit IQ anuncia inversión del área de banca de inversión de Goldman Sachs . Inhabit IQ ha estado integrando grandes empresas tecnológicas del sector inmobiliario y de alquileres vacacionales: desde gestores de canales hasta seguros de alquiler vacacional. Poseen empresas como Streamline, LiveRez, Virtual Resort Manager (VRM), Bluetent, Lynnbrook, Rental Guardian, LSI Tools y Bizcor.
• Junio 2020: Beyond Pricing adquirió el software de sitios web de alquiler vacacional de Blizzard Internet Marketing.

Hardware para alquileres vacacionales

• Noiseaware, fabricante de dispositivos inteligentes de monitoreo de ruido, anunció que ha recaudado 8 millones de dólares en una ronda Serie A liderada por S3 Ventures y Thayer Ventures (NASDAQ: TVACU). La inversión posiciona a la empresa, que ha monitoreado más de un millón de estancias, para acelerar la innovación de productos y la expansión en el mercado.

¿Qué podemos aprender de estos acuerdos de inversión en alquileres vacacionales y de corta estancia?

El dinero fluye hacia el ecosistema de alquileres de corta estancia, más allá del modelo de marketplace ligero en activos que representa Airbnb

La OPV de Airbnb ha renovado el interés de los inversores en la industria de alquileres de corta estancia. Algunos acuerdos ya se estaban gestando cuando estalló la crisis. Otros fueron impulsados por la pandemia, como cuando Airbnb recaudó 2 mil millones de dólares en deuda en abril de 2020, a una valuación dramáticamente baja de 18 mil millones (ABNB vale 105 mil millones un año después).

La inversión vuelve a fluir hacia todas las áreas del ecosistema de alquileres de corta estancia. Incluso hacia aquellas consideradas devastadas por la pandemia del COVID-19 (por ejemplo, los apartamentos con servicios en ciudades).

Los inversores miran más allá de las empresas estadounidenses de gestión de propiedades vacacionales:

• No solo a la gestión de propiedades (por ejemplo, Vacasa / Turnkey), sino también al software (por ejemplo, Guesty / MyVR) y hardware (por ejemplo, NoiseAware)
• No solo a mercados tradicionales de alquiler vacacional, sino también a mercados urbanos que ofrecen apartamentos con servicios tipo hotel (por ejemplo, MintHouse, COSI, Casai, Bob W, The Guild y Handys). Esto resulta aún más notable ya que la demanda en mercados urbanos ha caído históricamente desde abril de 2020 en casi todo el mundo (excepto China). Actores como Stay Alfred, Lyric y Domio cerraron en 2020, mientras Sonder pivoteó a un modelo más hotelero.
• No solo a mercados tradicionales de alquiler vacacional: sitios de nicho como Unyoked pueden atraer inversión nuevamente
• No solo hacia empresas estadounidenses, sino también a Europa (por ejemplo, Bob W), Israel (por ejemplo, Guesty), Corea del Sur (por ejemplo, Handys) y Australia (por ejemplo, Unyoked)

¿Qué están haciendo estas empresas con sus nuevos fondos?

Encontrarás notas de prensa llenas de palabras como escalar, racionalizar operaciones, consolidar el mercado, aumentar el ROI y promesas para cubrir necesidades no atendidas.

Veamos algunos ejemplos concretos:

• Generar un mejor ROI en gastos de marketing agregando oferta faltante en mercados clave para que los visitantes del sitio encuentren suficientes opciones para reservar algo que les guste. Un mejor equilibrio entre la demanda (tráfico pago) y la oferta (propiedades en los mercados clave) es uno de los factores detrás de la compra de Turnkey por Vacasa. Téngase en cuenta que, aunque Vacasa es el mayor gestor de propiedades en EE.UU., solo gestiona 30 000 propiedades, mientras Airbnb afirma tener 7 millones de anuncios a nivel mundial.
• Expandirse a mercados internacionales: los dispositivos de Noiseaware, hasta ahora disponibles sobre todo en Norteamérica, utilizarán el dinero recaudado para entrar en mercados como Europa, donde las ventas y el marketing deben realizarse localmente.
• Beneficiarse del asesoramiento y la red de inversores: Noiseaware suma a su junta directiva a Jeff Jackson de Thayer Ventures, la plataforma líder de capital de riesgo para emprendedores de viajes y transporte.
• Añadir productos para servir a los gestores de propiedades: Al incorporar el software de sitios web de alquiler vacacional de Blizzard a su portafolio, Beyond Pricing puede ir más allá del saturado mercado de precios dinámicos. El motor de reservas y el constructor web de Blizzard conforman ahora la oferta Signal de Beyond Pricing. Así, puede vender más servicios y productos cruzados a su base de clientes existente, por ejemplo.

Los fondos de capital privado llevan tiempo presentes en la industria y, en ocasiones, han creado gigantes del ecosistema de alquileres vacacionales de los que quizá nunca hayas oído hablar. Consulta nuestro artículo: Descubre gigantes desconocidos del alquiler vacacional: Awaze, Travel + Leisure, OYO Vacation Homes y HHD Group.

Descubre gigantes desconocidos: Awaze, Travel + Leisure, OYO Vacation Homes y HHD Group