A medida que la industria del alquiler a corto plazo (STR) madura y las expectativas de los consumidores aumentan, una ola de fusiones y adquisiciones vuelve a barrer el panorama. La tendencia continua de consolidación no solo está remodelando el sector, sino que también ofrece una puerta lucrativa para que inversores ajenos ingresen al mercado sin tener que reinventar la rueda.

Esta tendencia, caracterizada por fusiones y adquisiciones, busca aprovechar sinergias, lograr economías de escala y capturar mayores cuotas de mercado.

Empresas como HomeToGo, Inhabit y DoveVivo, y recientemente AirDNA y Operto, están aprovechando activamente esta tendencia. Están realizando adquisiciones estratégicas para optimizar operaciones, ampliar su oferta de servicios y reforzar su posicionamiento competitivo, mientras que los inversores externos ven las adquisiciones como una atractiva vía de entrada al mercado.

Estrategia «Roll-Up»: Un Cambio de Juego en Industrias Fragmentadas

El motor de esta transformación es la estrategia “roll-up”, una poderosa herramienta que ha demostrado su eficacia en sectores fragmentados como el STR. Al adquirir diversos negocios más pequeños y fusionarlos en una entidad más grande, las empresas pasan de ser jugadores individuales a convertirse en entidades formidables, redefiniendo en el proceso la dinámica de la industria.

Varias compañías dentro de la industria STR han ejecutado con éxito estrategias de roll-up, fortaleciendo su posición en el mercado y mejorando sus capacidades. Ejemplos notables incluyen:

1. Inhabit – La estrategia de adquisiciones de la empresa ha derivado en un robusto portafolio que incluye marcas como Streamline, LiveRez, RentalGuardian, BlueTent, etc. 
2. ALTIDO – DoveVivo creó una identidad unificada para todas sus marcas, incluida ALTIDO, rebrandeando como Joivy.
3. HomeToGo – La empresa adquirió una participación mayoritaria en KMW Reisen GmbH y Super Urlaub GmbH, enriqueciendo su marketplace con paquetes temáticos que aprovechan las crecientes tendencias de viajes de bienestar y escapadas urbanas.

Adquisición de Uplisting por parte de AirDNA

En un movimiento estratégico para ampliar sus capacidades en la industria de alquileres a corto plazo (STR), AirDNA, uno de los principales proveedores de datos STR, ha adquirido Uplisting, un software de gestión de alquileres vacacionales y sistema de gestión de canales. Esta adquisición representa un paso importante hacia el objetivo de AirDNA de convertirse en una solución integral para administradores y anfitriones de propiedades.

Motivación Detrás de la Adquisición

La adquisición de Uplisting por parte de AirDNA tiene sentido estratégico por varias razones:

Transición a un Modelo de Suscripción

Hasta ahora, el modelo de negocio de AirDNA giraba principalmente en torno a la venta de informes de datos sin requerir suscripción. Sin embargo, Uplisting opera bajo un modelo de suscripción, lo que ofrece a AirDNA la oportunidad de diversificar sus fuentes de ingresos y estabilizar su rentabilidad mediante suscripciones recurrentes.

Expansión de la Oferta

La adquisición permite a AirDNA ofrecer características adicionales a sus clientes actuales, en línea con la tendencia del sector a convertirse en una solución integral. Al integrar las capacidades de Uplisting, AirDNA puede proporcionar una gama más amplia de servicios, aumentando su propuesta de valor para los usuarios.

Implementación de Precios Dinámicos

Anteriormente, aunque AirDNA podía generar precios dinámicos para listados STR, carecía de un mecanismo para sincronizar automáticamente estos precios entre distintas plataformas. Con la adquisición de Uplisting, esta brecha se supera. De hecho, AirDNA ha anunciado simultáneamente el lanzamiento de una nueva función de Dynamic Pricing que sincroniza automáticamente los Smart Rates de AirDNA con Airbnb.

Financiando la Adquisición

La serie de adquisiciones de AirDNA ha sido posible gracias a su sólida posición financiera, reforzada por su adquisición en 2022 por parte de Alpine Investors, un fondo de capital privado especializado en inversiones en software y servicios. Los términos del acuerdo no fueron revelados, pero claramente ha permitido a AirDNA perseguir adquisiciones estratégicas para fortalecer su posicionamiento en el mercado.

No hace mucho tiempo, AirDNA también adquirió Arrivalist, una empresa que utiliza datos de ubicación para entender el comportamiento del consumidor, lo que concuerda con la competencia principal de AirDNA en inteligencia de datos, enriqueciendo aún más su oferta general.

Adquisición de DACK por parte de Operto

Operto Guest Technologies, proveedor de automatización del cuidado de propiedades, acceso inteligente, alquiler de cerraduras y soluciones de monitoreo de propiedades, ha anunciado recientemente la adquisición de DACK. Como plataforma líder en tecnología de experiencia para huéspedes, DACK permite a anfitriones y gestores personalizar y gestionar todos los aspectos del viaje del huésped.

Explorando la Racionalidad Estratégica

A simple vista, la sinergia entre las ofertas de Operto y DACK puede no resultar inmediatamente evidente. No obstante, considerando el informe de integración exitosa de Operto de sus adquisiciones previas, VRScheduler y STAYmyway, este último movimiento podría ser otro paso estratégico en la construcción de una solución integral para administradores y anfitriones.

Fortalecimiento de la Generación de Ingresos Mediante Upsells

Uno de los principales atractivos de DACK es su capacidad para fortalecer un componente clave de la generación de ingresos: los upsells personalizables. En un momento en que el sector lucha contra la percepción de costos crecientes, los upsells ofrecen una solución innovadora.

Los administradores de propiedades pueden ofrecer varios añadidos opcionales como check-in temprano, check-out tardío o cestas de bienvenida mejoradas. Estas ofertas generan ingresos adicionales sin necesidad de incrementar la tarifa nocturna, creando una nueva fuente de ingresos mientras mejoran la experiencia del huésped.

En el contexto de la gama de servicios de Operto, esta capacidad representa una importante oportunidad. Con la ejecución adecuada, la integración de la función de upsells de DACK podría aumentar sustancialmente la propuesta de valor de Operto para administradores y anfitriones.

Mirando Hacia Adelante

Aunque la alineación inmediata entre las ofertas de Operto y DACK pueda parecer poco clara, esta adquisición podría ser un movimiento estratégico para enriquecer el portafolio de servicios de Operto. Al integrar las capacidades de DACK, Operto podría aumentar su potencial de generación de ingresos y consolidar aún más su posición como proveedor integral en la industria de alquileres a corto plazo.

¿Por Qué Consolidar?

La consolidación ofrece varios beneficios significativos para las empresas tecnológicas del alquiler vacacional:

1. Economías de Escala: Al fusionarse o adquirir otros negocios, las empresas pueden ampliar su presencia operativa sin incrementar los costes proporcionalmente. Este enfoque ayuda a lograr economías de escala, reducir el coste por unidad y aumentar la rentabilidad.
2. Mejoras en la Oferta: La consolidación permite a las empresas integrar tecnologías complementarias en sus plataformas, brindando una gama más amplia de servicios. Esta integración da lugar a una plataforma más robusta y fácil de usar que cubre diversas necesidades de administradores y anfitriones.
3. Ventaja Competitiva: Una plataforma integral puede diferenciar a una empresa de sus competidores, atrayendo a más usuarios y ayudando a asegurar una mayor cuota de mercado.

Beneficios para el Usuario Final

La consolidación también aporta beneficios tangibles a los usuarios (gestores y anfitriones) y a los clientes finales:

1. Operaciones Simplificadas: Una plataforma consolidada puede automatizar más de un tipo de tarea repetitiva y tediosa, liberando tiempo valioso para administradores y anfitriones.
2. Mejora de la Experiencia del Huésped: Con una mayor variedad de servicios disponibles en una sola plataforma, los anfitriones pueden satisfacer mejor las crecientes expectativas de los huéspedes.
3. Facilidad de Uso: Una plataforma consolidada simplifica el proceso de gestión, permitiendo a los anfitriones y gestores profesionales eliminar la molestia de una pila tecnológica cada vez mayor.

Conclusión

Las recientes adquisiciones de líderes del sector como AirDNA y Operto ponen de relieve el papel fundamental que juegan las fusiones y adquisiciones en la configuración del futuro del sector STR.

A través de estas adquisiciones estratégicas, las empresas mejoran notablemente su propuesta de valor. Al diversificar fuentes de ingresos, ampliar la oferta de servicios y cubrir brechas operativas, crean plataformas integrales que satisfacen las diversas necesidades de gestores y anfitriones.

Sin embargo, es importante señalar que, aunque las fusiones y adquisiciones ofrecen beneficios significativos, su éxito depende de una integración efectiva. El verdadero valor radica en incorporar perfectamente las capacidades adquiridas a la plataforma existente.