Les résultats financiers du troisième trimestre 2023 récemment publiés d’Airbnb révèlent un nouveau chapitre de succès pour l’entreprise, avec 113 millions de nuitées et expériences réservées, générant 3,4 milliards de dollars de revenus, soit une hausse de 18 % d’une année sur l’autre. Dans cet article, nous partageons les temps forts de la conférence sur les résultats financiers du Q3 2023 d’Airbnb ainsi que nos analyses et commentaires.

Nous examinons les facteurs expliquant ce trimestre exceptionnel, tels que la focalisation continue de l’entreprise sur la pénétration internationale. Nous relevons aussi l’optimisme d’Airbnb concernant la hausse continue de l’offre, qu’elle considère comme un indicateur prometteur de la santé du marché, et la façon dont elle fait face à ces défis réglementaires en constante évolution.

Enfin, nous explorons les indices intrigants laissés par Brian Chesky, CEO d’Airbnb, en amont de la très attendue Winter Release prévue mercredi 8 novembre 2023.

La soif de voyage persiste, et Airbnb en récolte les fruits

Davantage de primo-réservants, plus de réservations sur l’application et plus de locations de moyenne durée, mais un Q4 plus modeste

Au troisième trimestre, Airbnb a enregistré plus de 113 millions de nuitées et expériences réservées, ce qui représente une croissance substantielle de 14 % d’une année sur l’autre. Cette performance exceptionnelle a généré un chiffre d’affaires de 3,4 milliards de dollars, soit une hausse impressionnante de 18 % par rapport à l’année précédente. Il est important de souligner la forte croissance du nombre de primo-réservants sur cette période, renforçant ainsi l’attrait de la plateforme auprès de nouveaux utilisateurs.

Plus de nuitées ont été réservées via l’application Airbnb que jamais auparavant. 53 % du volume brut de nuitées a été réservé via l’application, contre 48 % à la même période l’année dernière.

Les nuitées transfrontalières réservées ont augmenté de 17 % au Q3 par rapport à l’année précédente.

Les séjours de trois mois ou plus connaissent actuellement une solide croissance annuelle de près de 20 %, en phase avec la volonté d’Airbnb d’élargir ses offres au-delà des locations de courte durée vers les locations moyennes et longues durées.

En regardant vers le Q4, bien qu’une croissance continue soit attendue, Airbnb pourrait voir une légère baisse par rapport à la performance impressionnante du Q3. Plusieurs facteurs expliquent cette projection, mais Chesky souligne que cette diminution prévue ne remet pas en cause la trajectoire globalement positive d’Airbnb et de l’industrie de la location courte durée.

Avant tout, Airbnb croit en Airbnb : Rachats d’actions

Au troisième trimestre, le montant des rachats d’actions par Airbnb s’est élevé à 500 millions de dollars. Lorsqu’une entreprise rachète ses propres actions, cela peut augmenter la valeur des actions restantes (celles qui ne sont pas rachetées) via plusieurs mécanismes :

• Lorsqu’une entreprise rachète ses actions, elle réduit le nombre de titres en circulation sur le marché. Avec moins d’actions disponibles, chaque action restante représente une plus grande part de l’entreprise. Cela peut entraîner une hausse du bénéfice par action (BPA) pour les actionnaires existants. Un BPA plus élevé rend généralement l’action plus attrayante pour les investisseurs, ce qui peut faire monter son prix.
• En rachetant des actions, l’entreprise rend effectivement du capital à ses actionnaires. Les actionnaires qui vendent leurs titres à l’entreprise perçoivent de la trésorerie en échange. 

Un rachat d’actions peut être perçu comme un signal de confiance émis par l’entreprise en ses perspectives d’avenir. Lorsqu’une société utilise sa trésorerie pour racheter ses actions, cela suggère qu’elle considère son action sous-évaluée ou qu’elle croit en sa capacité à générer des bénéfices futurs. Cette marque de confiance peut attirer davantage d’investisseurs et accroître la demande pour les titres restants.

La puissance de la pénétration des marchés internationaux

La région APAC retrouve son niveau d’avant-pandémie

L’un des principaux moteurs de la performance exceptionnelle d’Airbnb au troisième trimestre peut être attribué à sa volonté d’étendre sans relâche sa présence mondiale. La stratégie gagnante d’Airbnb, qui s’appuie sur quatre axes (optimisation produit, relations publiques, marketing local et optimisations terrain), a d’ores et déjà porté ses fruits.

La région Asie-Pacifique s’est particulièrement distinguée avec un retour aux niveaux d’avant la pandémie, et une croissance notable de 23 % des nuitées brutes réservées au troisième trimestre 2023 par rapport à la même période en 2019.

Taiwan, la Thaïlande et l’Indonésie se sont illustrés, avec des nuitées réservées en provenance de ces marchés affichant une progression supérieure à 30 %.

Après le succès rencontré en Allemagne et au Brésil lors des trimestres précédents, Airbnb cible désormais la Corée. Avec une augmentation de 54 % des nuitées brutes réservées en Corée par rapport au Q3 2019, ce pays est devenu l’un des marchés à la croissance la plus rapide pour Airbnb. 

Saisir les opportunités au Japon, en Inde, en Chine et en Asie du Sud-Est

Dans le cadre de son expansion internationale continue, Airbnb poursuit activement des opportunités sur des marchés asiatiques clés comme le Japon, l’Inde, la Chine et l’Asie du Sud-Est. Ces régions offrent un énorme potentiel de croissance, et Airbnb optimise stratégiquement sa présence pour répondre aux attentes spécifiques de chaque marché. Par ailleurs, la croissance se poursuit de façon soutenue au Mexique.

Accélérer la pénétration internationale au cours des deux prochaines années

En visant clairement l’expansion mondiale, Airbnb souhaite accélérer sa pénétration internationale au cours des deux prochaines années. Si l’entreprise jouit déjà d’un fort taux de pénétration aux États-Unis, il existe un potentiel considérable de croissance au sein de nombreux autres pays du monde grâce à la reproduction de stratégies qui ont fait leurs preuves.

Au troisième trimestre, l’offre d’Airbnb a progressé de 19 % en glissement annuel, avec près d’un million d’annonces actives supplémentaires ajoutées cette année. L’offre urbaine et non-urbaine a connu des taux de croissance quasi identiques. 

Début 2023, l’entreprise avait également franchi le cap des 7 millions d’annonces actives au total. Bien que cette explosion de l’offre inquiète certains opérateurs de locations courte durée en raison d’une baisse du tarif moyen journalier et d’une rentabilité réduite, Airbnb y voit la preuve de sa santé et de sa résilience.

L’IA générative : la clé pour faire d’Airbnb « l’agent de voyages ultime » ?

Brian Chesky imagine un avenir où l’IA générative sera le moteur d’une expérience personnalisée et sans friction d’agent de voyage sur la plateforme Airbnb. De prime abord, ce concept semble similaire à des fonctions IA comme le mode IA de HomeToGo, mais Chesky estime qu’Airbnb possède un avantage distinctif.

Contrairement à de nombreuses autres entreprises du secteur, Airbnb exige que 100% des voyageurs et des hôtes disposent d’une pièce d’identité vérifiée liée à leur compte. En investissant dans les profils et en renforçant leur système de confiance, par exemple via les Host Passports, Airbnb entend recueillir plus d’informations sur les voyageurs et les hôtes. Ce gisement de données peut être exploité pour proposer un éventail plus large d’offres adaptées, enrichissant l’expérience de réservation. 

L’objectif ultime est de tirer profit de l’IA générative pour fournir des recommandations hautement personnalisées et des options de voyage sur mesure aux utilisateurs, créant ainsi un processus de planification de vacances vraiment unique et personnalisé.

Une refonte du support client, boosté à l’IA, serait-elle imminente ?

Lors de la conférence, Chesky a laissé entendre l’intégration de l’IA dans son service client. L’objectif est de fournir un traitement plus rapide et plus efficace des requêtes, l’IA pouvant passer en revue de façon rapide et approfondie les cas problématiques vis-à-vis des (nombreuses) politiques d’Airbnb.

L’intervention de l’IA ne vise pas à remplacer les agents humains, mais plutôt à compléter leur travail. Les agents superviseront le modèle d’IA, lui permettant d’analyser rapidement les dossiers et de proposer des solutions éclairées. Ce processus rationalisé devrait fournir un support de niveau réception d’hôtel, quasiment accessible à chaque communauté dans le monde.

Grâce à la puissance de l’IA, Airbnb envisage de résoudre les litiges à une vitesse et un niveau de précision jamais vus auparavant.

Lancement imminent de la plateforme de co-hébergement 

Airbnb a discrètement lancé un pilote pour sa nouvelle plateforme de co-hébergement, un service qui met en relation des hôtes disposant d’un espace disponible mais manquant de temps pour le gérer avec des personnes prêtes à assumer la gestion. La plateforme est active en France, au Canada, en Espagne et au Royaume-Uni depuis juin 2022, et a été étendue à des marchés clés aux États-Unis, au Canada et en Australie plus tôt cette année. 

Pour l’avenir, Brian Chesky a laissé entendre qu’un lancement officiel était proche, comme nous l’avions anticipé plus tôt cette année — peut-être dès mercredi prochain, dans le cadre de la Winter Release d’Airbnb.

Pourquoi les évolutions réglementaires ne sont pas un aussi gros problème qu’il n’y paraît… Airbnb veut rassurer ses actionnaires

Brian Chesky, CEO d’Airbnb, a reconnu que, bien que les médias braquent les projecteurs sur certains endroits comme New York qui imposent des restrictions, ces cas ne représentent qu’un faible pourcentage du marché global. En réalité, environ 80 % des 200 plus grands marchés d’Airbnb disposent déjà de réglementations en place.

Cela dit, les réglementations existantes ne sont pas à l’abri d’un durcissement. Prenons la France, deuxième plus grand marché d’Airbnb après les États-Unis, où l’on évoque le passage du plafond actuel de 120 nuits à seulement 60. À Barcelone, certains politiques discutent de laisser expirer les licences de location courte durée sans renouvellement. La diversification d’Airbnb dans les chambres privées, les locations de moyenne durée ou le logement traditionnel apparaît comme une manœuvre stratégique pour préserver son offre dans les marchés soumis à une réglementation plus restrictive.

Alors qu’Airbnb continue d’évoluer dans un paysage réglementaire complexe, elle reste ouverte à l’idée d’intégrer des hôtels à sa plateforme, envisageant cela comme une « inévitabilité ». Dans des villes comme New York, où les locations de courte durée ont été quasiment interdites, Airbnb voit le potentiel de compléter son offre en collaborant avec des hôtels-boutiques.