Investissement : Pourquoi les gestionnaires immobiliers en pleine croissance et les sites d’annonces se tournent-ils vers le crowdfunding ?

Nous avons récemment couvert les campagnes de crowdfunding menées par la société de gestion immobilière GuestReady et le site d’annonces de locations de vacances haut de gamme Plum Guide. Le crowdfunding fait à la fois partie de la démarche de recherche d’investisseurs et d’une stratégie de communication à destination des clients cibles (tant les voyageurs que les propriétaires, dans l’industrie de la location saisonnière).

 Qu’est-ce que le crowdfunding et à qui s’adresse-t-il ?

• Le crowdfunding est la pratique consistant à financer un projet en collectant de nombreuses petites contributions financières auprès d’un grand nombre de personnes, généralement via Internet.
• Il permet aux ONG, particuliers, start-ups et PME de collecter des fonds pour un projet spécifique via une plateforme de crowdfunding en ligne.
• Les fonds servent à des projets entrepreneuriaux, des causes sociales, de la musique et des films, de l’immobilier, de l’édition, de la santé ou des projets technologiques.
• Il peut s’agir i) d’un don, avec ou sans contrepartie, ii) d’un prêt/obligation avec ou sans intérêt, iii) d’une part de capital dans la société bénéficiaire ou iv) d’un modèle hybride.
• Une forme plus démocratique de philanthropie (don) ou de capitalisme (prêt/basé sur le capital) ?

Quels avantages ?

• Un moyen rapide de lever des fonds.
• Souvent une perte limitée, voire nulle, de la propriété ou du contrôle du projet
• Bypass du financement bancaire traditionnel si les banques ne sont pas accessibles (subventions trop faibles pour les idées naissantes) ou si un prêt bancaire n’est pas souhaité.
• Tester le projet sur le marché : le succès de la collecte donne une idée du potentiel de réussite du projet ou du produit.
• Tirer parti du processus de collecte comme outil marketing pour communiquer et fidéliser.

Quels inconvénients ?

• Ne concerne que les projets innovants et ceux qui partagent des valeurs/passion avec une communauté prête à dépenser.
• La réussite n’est pas garantie. Si le montant cible n’est pas atteint, les fonds collectés doivent généralement être restitués.
• Contrairement aux business angels, les crowdfunders n’apportent généralement pas de réseau, contacts ou expérience.
• Questions de confidentialité et de propriété intellectuelle : dilemme entre communiquer et protéger son projet.

Du point de vue d’un investisseur ?

• N’importe quel individu peut devenir crowdfunder, mais aussi des entreprises ou investisseurs professionnels.
• C’est une façon de diversifier ses actifs lorsqu’un retour est attendu.
• Une manière de se sentir impliqué dans un projet.

Quels facteurs clés de succès ?

• Une excellente stratégie marketing autour du projet. Une bonne maîtrise des réseaux sociaux. Communiquer avec passion.
• Se mettre à la place du public cible.

Chiffres et marché – À l’échelle mondiale

• Selon Fundly, le montant mondial collecté via le crowdfunding atteignait plusieurs dizaines de milliards de dollars (USD) en 2019 (Mordor Intelligence cite Fundly).
• Le marché du crowdfunding devrait connaître une croissance annuelle (CAGR) de plus de 16 % sur la période de prévision (2021-2026).
• Le marché mondial du crowdfunding est modérément concentré, en raison de la présence de quelques entreprises dominantes, mais également de nombreuses sociétés concurrentes.

Cas pratique : Le crowdfunding en France (source)

Fonds collectés multipliés par 6 entre 2015 et 2020, avec +62% en 2020 (~exponentiel).

• 2015 : 167 M€ collectés
• 2016 : 234 M€
• 2017 : 336 M€
• 2018 : 402 M€
• 2019 : 629 M€
• 2020 : 1 020 M€ collectés

=> Focus sur 2020 : 73 % prêts/obligations — 21 % dons avec ou sans contreparties — 6 % capital.

=> Focus sur 2020 : 8 820 € collectés en moyenne par projet en 2020.

Impact du Covid ?

Avec l’apparition récente du COVID-19, le marché du crowdfunding connaît une forte croissance, en particulier pour le financement par dons afin de soutenir et aider les communautés, populations et de nombreuses organisations à lutter contre la pandémie.

Exemples de crowdfunding dans le secteur de la location courte durée

Deux exemples pertinents expliqués par Rentals United :

• At Ease Rentals (2020) : première société de location courte durée dédiée exclusivement au personnel militaire et fédéral — objectif de 500 000 USD.
• BecoStay (2020) : Plateforme d’annonces pour logements éco-responsables — objectif de 30 000 USD.

Autres exemples, tirés du site d’actualités sectorielles Short Term Rentalz :

• Nuurez lève 1,1 M$ lors d’une campagne de crowdfunding (2021). Nuurez permet aux investisseurs de référencer des biens détenus ou loués sur des sites de locations courte durée comme Airbnb, sans avoir à acheter ou gérer les biens.
• Borrow a Boat lance une campagne de crowdfunding de 750 000 £ (2021).
• GuestReady atteint son objectif de 1,5 M€ en 24 heures lors de sa campagne de crowdfunding (2020).
• Pass the Keys lève plus de 1 M£ lors de sa campagne de financement participatif (2020).

Exemples de pitchs investisseurs pour le crowdfunding :

Plum Guide

Guest Ready