À mesure que l’industrie de la location courte durée (STR) gagne en maturité et que les attentes des consommateurs augmentent, une vague de fusions et acquisitions balaie de nouveau le secteur. Cette tendance persistante à la consolidation redessine non seulement l’industrie, mais ouvre aussi une porte lucrative aux investisseurs extérieurs, leur permettant d’entrer sur le marché sans avoir à réinventer la roue.

Cette démarche, caractérisée par des fusions et acquisitions, vise à exploiter les synergies, réaliser des économies d’échelle et s’accaparer des parts de marché plus importantes.

Des entreprises comme HomeToGo, Inhabit et DoveVivo — et plus récemment AirDNA et Operto — profitent activement de cette dynamique. Elles réalisent des acquisitions stratégiques afin d’optimiser leurs opérations, élargir leur gamme de services et renforcer leur position concurrentielle, tandis que les investisseurs extérieurs voient dans ces acquisitions un point d’entrée attractif sur le marché.

Stratégie de regroupement : un changement de donne dans les secteurs fragmentés

Au cœur de cette transformation se trouve la stratégie dite de « roll-up », un levier puissant qui a déjà prouvé son efficacité dans des secteurs fragmentés comme celui de la location courte durée. En acquérant plusieurs petites entreprises et en les fusionnant en une entité plus grande, les sociétés passent du statut d’acteur individuel à celui d’entité redoutable, redéfinissant ainsi la dynamique du secteur.

Plusieurs entreprises du secteur STR ont réussi à appliquer la stratégie de regroupement, consolidant ainsi leur présence sur le marché et renforçant leurs capacités. Parmi les exemples notables :

1. Inhabit — La stratégie d’acquisition de l’entreprise a permis de constituer un portefeuille solide composé de marques telles que Streamline, LiveRez, RentalGuardian, BlueTent, etc.
2. ALTIDO — DoveVivo a créé une identité unifiée pour toutes ses marques, y compris ALTIDO, en les regroupant sous Joivy.
3. HomeToGo — L’entreprise a acquis une participation majoritaire dans KMW Reisen GmbH et Super Urlaub GmbH, renforçant son marché avec des offres thématiques axées sur le bien-être et les séjours citadins, tendances en forte croissance.

Acquisition de Uplisting par AirDNA

Dans une démarche stratégique pour étoffer ses capacités dans l’industrie de la location courte durée, AirDNA, acteur majeur de la donnée STR, a acquis Uplisting, un logiciel de gestion locative et système de gestion de canaux. Cette acquisition représente une étape décisive vers l’objectif d’AirDNA de devenir une solution complète pour les gestionnaires de biens et les hôtes.

Les raisons stratégiques de l’acquisition

L’acquisition de Uplisting par AirDNA présente plusieurs intérêts stratégiques :

Transition vers un modèle par abonnement

Jusqu’à présent, le modèle économique d’AirDNA était principalement basé sur la vente de rapports de données, sans abonnement obligatoire. Or Uplisting fonctionne sur un modèle par abonnement, offrant ainsi à AirDNA l’occasion de diversifier ses sources de revenus et de stabiliser son chiffre d’affaires via des abonnements récurrents.

Élargissement des offres

Cette acquisition permet à AirDNA de proposer de nouvelles fonctionnalités à ses clients existants, répondant à la tendance sectorielle visant à devenir une solution tout-en-un. En intégrant les capacités de Uplisting, AirDNA peut désormais fournir une gamme élargie de services et enrichir sa proposition de valeur.

Mise en œuvre de la tarification dynamique

Auparavant, bien qu’AirDNA puisse générer des tarifs dynamiques pour les annonces STR, il lui manquait un mécanisme pour synchroniser automatiquement ces tarifs sur les diverses plateformes. Grâce à l’acquisition de Uplisting, cette lacune est comblée. AirDNA a d’ailleurs annoncé en parallèle le lancement d’une nouvelle fonctionnalité de tarification dynamique permettant de synchroniser automatiquement les Smart Rates AirDNA avec Airbnb.

Le financement de l’acquisition

La frénésie d’acquisitions d’AirDNA a été rendue possible grâce à sa solide situation financière, renforcée par son acquisition en 2022 par Alpine Investors, une société de capital-investissement spécialiste des investissements dans les logiciels et services. Les termes de l’accord n’ont pas été divulgués, mais il est évident que cela a permis à AirDNA de poursuivre des acquisitions stratégiques afin de renforcer sa position sur le marché.

Il n’y a pas si longtemps, AirDNA a également acquis Arrivalist, une société utilisant les données de géolocalisation pour décrypter le comportement consommateur, ce qui s’inscrit pleinement dans la compétence clé d’AirDNA en matière d’intelligence de la donnée et vient enrichir son offre globale.

Acquisition de DACK par Operto

Operto Guest Technologies, fournisseur de solutions d’automatisation de l’entretien des biens, d’accès intelligent et de location de serrures, ainsi que de surveillance des propriétés, a récemment annoncé l’acquisition de DACK. Acteur de premier plan dans la technologie de l’expérience client, DACK permet aux hôtes et gestionnaires de biens de personnaliser et gérer chaque aspect du parcours invité.

Analyse de la logique stratégique

À première vue, la synergie entre les offres d’Operto et DACK ne saute pas immédiatement aux yeux. Cependant, au regard du rapport d’Operto sur l’intégration réussie de ses précédentes acquisitions, VRScheduler et STAYmyway, ce mouvement pourrait constituer une étape supplémentaire vers l’élaboration d’une solution complète à destination des gestionnaires et propriétaires.

Booster les revenus grâce aux ventes additionnelles

Un des atouts majeurs de DACK réside dans sa capacité à renforcer un levier clé de génération de revenus : les ventes additionnelles personnalisées. À un moment où l’industrie doit faire face à la perception de coûts croissants, l’upsell constitue une solution innovante.

Les gestionnaires peuvent ainsi proposer diverses options facultatives comme l’enregistrement anticipé, le départ tardif ou encore des paniers d’accueil améliorés. Ces offres génèrent des revenus supplémentaires sans avoir à augmenter les tarifs à la nuitée, créant une nouvelle source de chiffre d’affaires tout en enrichissant l’expérience client.

Dans le contexte de l’offre globale d’Operto, cette fonctionnalité représente une opportunité significative. Si elle est bien exécutée, l’intégration de l’option de vente additionnelle de DACK pourrait considérablement renforcer la proposition de valeur d’Operto auprès des gestionnaires et hôtes.

Perspectives d’avenir

Bien que l’alignement immédiat entre les offres d’Operto et de DACK puisse sembler flou, cette acquisition pourrait se révéler être une manœuvre stratégique pour élargir le portefeuille de services d’Operto. Par l’intégration des fonctionnalités de DACK, Operto pourrait améliorer son potentiel de génération de revenus et asseoir davantage sa position de fournisseur de solutions complètes pour la location courte durée.

Pourquoi consolider ?

La consolidation offre plusieurs bénéfices majeurs aux entreprises technologiques de location de vacances :

1. Économies d’échelle : En fusionnant avec ou en acquérant d’autres entreprises, les sociétés peuvent accroître leur présence opérationnelle sans augmentation proportionnelle des coûts. Cette démarche permet d’atteindre des économies d’échelle, de réduire les coûts unitaires et d’améliorer la rentabilité.
2. Offre enrichie : La consolidation permet d’intégrer des technologies complémentaires à leur plateforme, leur offrant de fournir une gamme de services plus large. Cette intégration donne naissance à une plateforme plus robuste et conviviale, capable de répondre à une multitude de besoins des gestionnaires et hôtes.
3. Avantage concurrentiel : Une plateforme complète permet à une entreprise de se démarquer de la concurrence, d’attirer davantage d’utilisateurs et de sécuriser une part de marché plus importante.

Bénéfices pour les utilisateurs finaux

La consolidation offre également des avantages concrets tant aux utilisateurs (gestionnaires et hôtes) qu’aux clients finaux :

1. Opérations simplifiées : Une plateforme consolidée permet d’automatiser divers types de tâches répétitives et fastidieuses, libérant ainsi un temps précieux pour les gestionnaires et hôtes.
2. Meilleure expérience client : Avec un plus large éventail de services disponibles sur une seule plateforme, les hôtes peuvent mieux répondre aux attentes grandissantes des voyageurs.
3. Simplicité d’utilisation : Une plateforme consolidée simplifie la gestion, permettant aux hôtes et gestionnaires professionnels de s’affranchir de la complexité d’une pile technologique toujours plus volumineuse.

Conclusion

Les récentes acquisitions d’acteurs majeurs comme AirDNA et Operto soulignent le rôle déterminant que jouent les fusions et acquisitions dans l’évolution future du secteur STR.

Au travers de ces acquisitions stratégiques, les entreprises renforcent considérablement leur proposition de valeur. En diversifiant leurs revenus, enrichissant leur offre de services et comblant les lacunes opérationnelles, elles créent des plateformes complètes capables de répondre à la diversité des besoins des gestionnaires et hôtes.

Cependant, il est important de rappeler que, si les fusions et acquisitions offrent des avantages significatifs, leur réussite dépend d’une intégration efficace. La véritable valeur réside dans la capacité à fusionner parfaitement les atouts acquis au sein de la plateforme existante.