Résultats trimestriels d’Airbnb : premier premier trimestre rentable de son histoire, grandes perspectives pour 2022

En attendant le « plus grand changement d’Airbnb en une décennie » (voir nos attentes pour la mise à jour estivale d’Airbnb en 2022), jetons un coup d’œil aux résultats trimestriels du T1 2022 d’Airbnb. En résumé, la société se porte bien et 2022 devrait être une excellente année, alors que la demande pour les voyages transfrontaliers et les séjours urbains (le « pain quotidien » d’Airbnb, selon son PDG) revient en force.

• Airbnb a dépassé pour la première fois les 100 millions de nuits et d’expériences réservées.
• La valeur brute des réservations s’élève à 17 milliards de dollars, soit une augmentation de 73 % par rapport au T1 2019.
• Le chiffre d’affaires atteint 1,5 milliard de dollars, dépassant de 80 % le T1 2019.
• L’EBITDA ajusté du T1, à 229 millions de dollars, constitue le premier T1 rentable d’Airbnb, avec une marge EBITDA ajustée positive de 15 %.
• Au T1 2022, les séjours longue durée de 28 jours ou plus ont représenté 21 % des nuits brutes réservées, contre 13 % au T1 2019. Les séjours longue durée atteignent un niveau record, doublant plus que de taille depuis le T1 2019.

L’équipe dirigeante d’Airbnb a partagé des perspectives positives pour l’année 2022, soulignant que le retour de la demande pour les séjours urbains profitera proportionnellement plus à la société qu’à ses concurrents (par exemple, Vrbo et Booking), les grandes villes ayant historiquement toujours été le point fort de la plateforme.

Résultats trimestriels d’Airbnb : Données financières clés

Voici notre sélection de citations issues de la lettre aux actionnaires et de la conférence sur les résultats du T1 2022 :

Le premier trimestre 2022 a été un nouveau trimestre record pour Airbnb. Les voyageurs continuent à effectuer des séjours domestiques et dans des destinations rurales, et désormais, ils reviennent aussi en ville et franchissent à nouveau les frontières à des niveaux équivalents ou supérieurs à la période d’avant la pandémie. Airbnb est plus solide que jamais.

Les nuits et expériences réservées ont dépassé les niveaux d’avant la pandémie et dépassé pour la première fois les 100 millions, illustrant la forte demande mondiale pour les voyages.

Le chiffre d’affaires du T1 s’élève à 1,5 milliard de dollars, en hausse de 70 % sur un an. Il dépasse aussi de 80 % le chiffre d’affaires du T1 2019, avant la pandémie. Cette forte croissance du chiffre d’affaires est due à la croissance combinée du nombre de nuits et d’expériences réservées et à la performance soutenue de l’ADR.

La perte nette du T1, à 19 millions de dollars, s’est nettement améliorée par rapport au T1 2019 et T1 2021. La perte nette au T1 2022 a chuté de 273 millions de dollars par rapport au T1 2019, principalement grâce à la hausse du chiffre d’affaires et à la maîtrise des coûts.

L’EBITDA ajusté du T1, à 229 millions de dollars, est notre premier T1 rentable ; l’EBITDA ajusté du T1 2022 s’élève à 229 millions de dollars, notre premier EBITDA ajusté positif pour un premier trimestre, contre un EBITDA ajusté de (59) millions au T1 2021 et (248) millions au T1 2019. Cette forte amélioration de l’EBITDA ajusté montre la solidité de notre reprise du chiffre d’affaires et l’effet d’ADR solides, associés à une gestion rigoureuse des dépenses.

Le flux de trésorerie disponible du T1 dépasse 1 milliard de dollars. Au T1 2022, la trésorerie nette générée par l’activité s’élève à 1,2 milliard de dollars, contre 618 millions au T1 2021. Le flux de trésorerie disponible de 1,2 milliard est un record, en hausse par rapport à 611 millions au T1 2021. Cette progression d’une année sur l’autre s’explique par la croissance du chiffre d’affaires et l’élargissement des marges, ainsi que par des réservations saisonnières générant davantage de revenus non acquis. En raison de la saisonnalité, le flux de trésorerie du T1 2022 bénéficie généralement des revenus non acquis générés par les réservations faites au T1 pour des séjours en T2 et T3.

Tendances de réservation Airbnb en 2022

Record de nuits réservées. Délais de réservation supérieurs à 2019. Le rythme de réservation pour l’été 2022 est supérieur de 30 % à celui de 2019.

Au T1 2022, le nombre brut de nuits réservées a augmenté de 32 % par rapport au T1 2019 malgré les préoccupations persistantes liées à la pandémie, la guerre en Ukraine et des vents macroéconomiques contraires. Les voyageurs prennent de plus en plus confiance pour réserver très à l’avance, avec des délais de réservation qui dépassent même les niveaux de 2019 en fin de T1.

Pour les prochains mois, nous constatons une forte demande résiduelle. Fin avril 2022, nous avions 30 % de nuits réservées en plus pour la saison estivale qu’à la même période en 2019, et la croissance par rapport à 2019 s’accentue encore en regardant plus loin sur l’année. 

Le retour de la demande urbaine et du voyage international renforce l’avantage historique d’Airbnb

Urbain vs hors urbain : Les séjours dans les grandes agglomérations ont toujours été la spécialité d’Airbnb. Au T1 2019, ils représentaient 58 % du total des nuits réservées. Au T1 2021, ils étaient tombés à 41 %, et au T1 2022, ils sont remontés à 46 %. Pourtant, le total de nuits réservées ayant fortement augmenté, le nombre absolu de nuits réservées à destination des grandes villes dépasse le niveau du T1 2019 d’avant la pandémie. Airbnb dispose donc d’un fort potentiel de croissance, car le volume et la part des séjours urbains devraient poursuivre leur progression en 2022.

Au début de la pandémie, les voyageurs privilégiaient les destinations hors urbain et proches de chez eux. Cette tendance se poursuit avec une progression de 80 % des nuits réservées hors urbain au T1 2022 par rapport au T1 2019. Les nuits brutes réservées pour des séjours domestiques ont également augmenté de 65 % par rapport à 2019.

Les séjours longue durée = le double du T1 2019

Alors que les séjours de courte durée ont fortement rebondi au T1 2022, les séjours de 28 jours ou plus continuent d’être la catégorie à la croissance la plus rapide en durée par rapport à 2019. Les séjours longue durée n’ont jamais été aussi importants, ayant plus que doublé depuis le T1 2019.

Les séjours longue durée représentaient 21 % du total des nuits réservées au T1 2022, contre 13 % au T1 2019 et 24 % au T1 2021. Si le pourcentage varie selon les courts séjours, leur nombre a atteint un record sur le T1 2022.

87 % de toutes les annonces disponibles sur Airbnb acceptent les longs séjours. 52 % des hôtes proposent des remises mensuelles, et ces remises couvrent 85 % de nos longs séjours.

Au total, 48 % des nuits réservées étaient pour des séjours d’au moins sept nuits au T1 2022.

ADR (prix journalier moyen) : stabilisation ou baisse attendues

L’ADR n’a augmenté que de 5 % par rapport au T1 2019 : la hausse de 5 % d’une année sur l’autre depuis le T1 2021 s’explique entièrement par la hausse des prix, qui a plus que compensé certains effets de mix négatifs liés au retour de la demande pour les destinations urbaines et d’autres types de réservations généralement à plus faible ADR.

À mesure que la part des réservations en zones urbaines et hors États-Unis retrouve sa place, le prix moyen par nuit diminue car ces marchés affichent un ADR plus bas que les marchés traditionnels de locations de vacances américaines. Toutefois, l’inflation contribue aussi à tirer les prix vers le haut, ce qui soutient le niveau de l’ADR.

L’offre hors urbain continue de croître

Les destinations où la demande est la plus forte sont aussi celles où l’offre augmente le plus, avec une croissance de 21 % des annonces actives hors urbain en Amérique du Nord et de 15 % dans le monde par rapport au T1 2021. Dave Stephenson, Directeur Financier, déclare :

Nous avons tout simplement plus d’offres que jamais dans notre histoire. (…) Le fait que la croissance de l’offre s’accélère dans les zones où la demande est la plus forte, comme les annonces actives hors urbain qui augmentent de 21 % en Amérique du Nord et de 15 % dans le monde.

Résultats Airbnb à travers le monde

Amérique du Nord

L’Amérique du Nord est restée solide, les Nuits et Expériences Réservées enregistrant une croissance cumulée supplémentaire après le rebond de 2021. Plus précisément, les Nuits et Expériences Réservées au T1 ont augmenté de près de 55 % par rapport au même trimestre de 2019, et de 25 % par rapport au T1 2021, tirées principalement par les États-Unis.

Europe, Moyen-Orient et Afrique

Dans la région EMEA, les Nuits et Expériences Réservées ont dépassé pour la première fois le niveau du T1 2019 depuis le début de la pandémie. Malgré les variants COVID et la guerre en Ukraine, on observe une hausse d’environ 20 % par rapport au T1 2019.

Amérique latine

En Amérique latine, les Nuits et Expériences Réservées étaient environ 65 % plus élevées qu’au T1 2019, avec une résilience maintenue dans certains pays comme le Brésil et le Mexique, où la demande intérieure et transfrontalière continue à se renforcer.

Asie-Pacifique

Dans la région Asie-Pacifique, les Nuits et Expériences Réservées restent faibles par rapport au T1 2019, cette région étant historiquement plus dépendante du voyage transfrontalier que d’autres. Au T1 2022, nous avons constaté une reprise séquentielle par rapport au T4 dans la région, à l’exception de la Chine où des niveaux records de cas COVID ont été enregistrés et où des confinements stricts ont débuté. À mesure que les frontières rouvriront et que la demande accumulée dans la région se concrétisera, nous anticipons un rebond similaire à celui observé dans d’autres régions. Nous serons prêts pour ce rebond et attendons de l’APAC qu’elle offre une forte opportunité de croissance pour Airbnb sur le long terme.

Point sur l’Ukraine

La société a également donné une brève mise à jour sur son initiative Airbnb aide l’Ukraine :

À ce jour, plus de 34 000 personnes se sont inscrites pour offrir un logement aux réfugiés via Airbnb.org, dont plus de 20 000 à travers l’Europe et plus de 7 000 aux États-Unis. Plus de 14 000 personnes ont déjà bénéficié d’un hébergement temporaire via Airbnb.org en Europe.

Les voyageurs pouvaient choisir l’Hôte qu’ils voulaient soutenir et, dans certains cas, échanger avec lui. Nous avons supprimé tous les frais pour les voyageurs et Hôtes sur ces réservations afin que tous les gains aillent directement à l’Hôte. Pour le trimestre clos au 31 mars 2022, environ 600 000 nuits ont été réservées en Ukraine pour une valeur brute totale d’environ 20 millions de dollars.

Perspectives 2022 pour Airbnb

Plus précisément, en Europe et en Amérique latine, nous avons observé que le nombre de nuits réservées pour les vacances de Pâques en avril a dépassé les niveaux de 2019. À l’approche de la haute saison touristique du T3 2022, nous constatons une forte demande pour les mois d’été en EMEA et en Amérique du Nord. Nous voyons également une demande supérieure à la norme pour le T4.

Airbnb est très optimiste pour les États-Unis, tant pour la demande domestique qu’internationale. « La demande domestique américaine cette année a déjà dépassé nos attentes internes et nous sommes encouragés par les réservations internationales aux États-Unis qui dépassent les niveaux de 2019. »

Le 11 mai 2022, Airbnb détaillera sa mise à jour estivale 2022. Vous pouvez lire ici nos anticipations en termes de nouvelles capacités de recherche et d’assurance voyage pour les voyageurs.