Chiffres du T1 2021 d’Airbnb : Et si le pari d’Airbnb de devenir plus qu’une entreprise de voyage était en train de payer ?

En 2014, lorsque Airbnb a introduit sa nouvelle devise, « Belong anywhere », l’entreprise affirmait vouloir devenir une marque lifestyle, et non une entreprise de voyage. Beaucoup trouvaient cette ambition présomptueuse. Avançons jusqu’aux résultats financiers du T1 2021 d’Airbnb : ce trimestre-là, 24 % des nuits vendues étaient pour des séjours de 28 jours ou plus. Comme l’a laissé entendre Brian Chesky lors de la conférence téléphonique sur les résultats : il ne s’agit pas simplement de rester temporairement dans un Airbnb, mais bien d’y vivre. Airbnb a-t-il survécu au COVID-19 pour réaliser sa vision de devenir une marque lifestyle ? Pas entièrement, mais même si nous ne sommes pas des fans inconditionnels d’Airbnb, nous avons remarqué que l’entreprise a réussi à amener les gens à utiliser son site et son application pour réserver des séjours bien loin de son cœur de métier d’avant pandémie : les courts séjours urbains et les voyages internationaux. Airbnb a fait preuve d’une plus grande flexibilité que certains de ses concurrents pour capter les tendances de la demande de fin 2020 et début 2021, ce qui est également visible dans sa annonce du 24 mai présentant sa liste de nouveautés la plus complète à ce jour. Vous pouvez voir la vidéo de l’annonce avec transcription ou consulter les 4 piliers de la stratégie 2021 d’Airbnb pour approfondir le sujet.

Passons en revue les données commerciales et financières du T1 2021 d’Airbnb (forte demande, lourdes pertes) et retenons 3 grands enseignements :

• Airbnb a réussi à faire preuve de flexibilité dans son offre et sa demande, attirant plus de séjours domestiques, ruraux et de longue durée qu’auparavant.
• La grande priorité de l’entreprise est d’attirer plus d’offres pour suivre la hausse de la demande.
• L’ADR est incroyablement élevé, à 160 $, mais il n’est pas soutenable, car le retour à des habitudes de voyage plus classiques pour Airbnb fera baisser la valeur des réservations.

Données commerciales et financières du T1 2021 d’Airbnb

Au premier trimestre, Airbnb a réussi à générer plus de revenus et à perdre plus d’argent que ce qu’avaient prévu les analystes du marché.

• Chiffre d’affaires total : 886,93 millions $, en hausse de 5 % sur un an (719,8 millions $ attendus)
• Pertes nettes : 1,17 milliard $ (361,3 millions $ attendus)
  • Pertes non-GAAP : 59 millions $
• Volume brut de réservations : 10,28 milliards $, en hausse de 52 % sur un an
• Nuits réservées : 64,4 millions, en hausse de 13 % sur un an
• Pertes par action : 1,95 $ par action (1,10 $ attendu)

Comparer les données 2021 d’Airbnb avec 2020 est intéressant. Toutefois, c’est la comparaison avec l’avant-pandémie (2019) qui impressionne : malgré les restrictions de voyage actuelles, le chiffre d’affaires d’Airbnb a été supérieur au T1 2021 par rapport à 2020 et 2019.

Ci-dessous, nous verrons que si les revenus sont en hausse, c’est parce que la valeur de chaque nuit vendue, exprimée par le tarif journalier moyen (ADR), a fortement augmenté (+25 %). Le nombre de nuits vendues a en réalité baissé de 22 %. La demande globale est plus faible, mais ce qui se vend est plus cher.

Pendant ce temps, le chiffre d’affaires total de Booking Holdings pour le premier trimestre 2021 était de 1,1 milliard $, soit une baisse de 50 % par rapport à l’année précédente. Les revenus d’Expedia Group ont baissé de 44 % sur la même période.

Cependant, les pertes se sont envolées au T1 2021. La perte nette d’Airbnb a triplé car elle a remboursé des dettes contractées au début de la pandémie et continué à payer des frais de restructuration suite aux licenciements. Il y a également eu une dépréciation de 113 millions $ liée à des bureaux à San Francisco (devenus inutiles après la réduction de 25 % des effectifs en 2020).

• Amérique du Nord, où les réservations de locations courte durée battent des records mois après mois
• Voyages domestiques, représentant 80 % des nuits réservées au T1 2021 (contre une moyenne de 50 % avant la pandémie)
• Séjours à proximité, avec une forte croissance des voyages à moins de 50 miles du domicile des voyageurs
• Séjours longue durée, avec 24 % des nuits réservées pour des séjours de 28 nuits ou plus (contre 14 % en 2020)
• Séjours dans des zones moins densément peuplées. Par exemple, au T1 2021, plus de voyageurs Airbnb se sont rendus à Okinawa (Japon) qu’à Kyoto, et plus dans le Valais (Suisse) qu’à Zurich et Genève réunies.

Airbnb promet depuis longtemps de changer son image de pourvoyeur d’hébergements de week-end en ville. Malgré la chute du voyage international et des séjours urbains, ses utilisateurs ont trouvé de nouveaux usages à Airbnb : se loger pour télétravailler quelques mois, ou découvrir des destinations proches. Quand la demande touristique reviendra à des schémas plus classiques, ces utilisateurs se souviendront qu’Airbnb peut leur offrir plus qu’ils ne le pensaient.

Un pari réussi sur les séjours mensuels

Mi-mars 2020, la pandémie a durement frappé Airbnb : hôtes mécontents par les remboursements des clients, chute des réservations et licenciement de 25 % du personnel. Pourtant, dès avril, l’entreprise lançait une page d’accueil repensée. En particulier, elle mettait en avant les séjours mensuels, offrant une place de choix à cette catégorie jusqu’alors un peu négligée. C’était un pari audacieux de repenser tout un pan du site web et de créer une section spécifique.

À ce moment-là, la demande pour des séjours de plus de 30 jours existait toujours. Cela incluait des touristes russes bloqués, des familles qui souhaitaient s’isoler, et des nomades digitaux forcés de devenir sédentaires. Avec l’explosion du télétravail et de la distanciation sociale en 2020, de plus en plus de personnes ont cherché des solutions temporaires comme Airbnb pour se loger. Brian Chesky indiquait qu’à New York, plus de 50 % des séjours duraient plus de 28 jours à ce moment-là.

À mesure que les voyageurs réalisent qu’ils ne sont plus obligés d’être attachés à un lieu unique à chaque fois qu’ils veulent travailler ou vivre ailleurs, ces chiffres augmentent. Au T1 2021, 50 % de toutes les réservations Airbnb portaient sur au moins 7 nuits. Les séjours d’au moins 28 nuits représentaient 24 % des nuits réservées sur Airbnb, contre 14 % au T1 2019.

Faisons une pause et regardons les chiffres : Airbnb a-t-il réellement vendu plus de nuits longues qu’en 2020 ?

• 14 % des nuits réservées en 2019 = 14 % x 81,3M = 11,4M nuits
• 24 % des nuits en 2021 = 24 % x 64M = 15,5M nuits (+36 %)
• Donc, tandis que le nombre total de nuits réservées a reculé de -21 % entre 2019 et 2021, le nombre de nuits longues a progressé de +36 %.

Airbnb vient de lancer un nouvel outil de tarification pour les longs séjours qui facilite la définition d’un tarif mensuel fixe au lieu d’un prix à la nuit. Intéressant : voici comment Airbnb présente l’opportunité :

L’ADR d’Airbnb a bondi de 25 %, à 160 $ par nuit, mais ce n’est pas soutenable

Au T1 2021, Airbnb a vendu 21 % de nuits en moins, mais a pourtant augmenté ses revenus de +6 %. Pourquoi ? Parce que son ADR a augmenté.

Comparé aux périodes « normales », Airbnb a vendu des réservations plus coûteuses. Dans certaines zones à faible offre, les tarifs ont grimpé. Mais la raison principale de la flambée de l’ADR d’Airbnb est le changement du mix de séjours :

• plus de voyages effectués en famille,
• plus de réservations de logements entiers,
• plus de destinations non urbaines où les tarifs ont tendance à être plus élevés qu’en ville,
• plus de séjours en Amérique du Nord où l’ADR est plus élevé qu’en Europe

Cela signifie que, lorsque le tourisme reprendra en Europe et que les villes recommenceront à attirer les voyageurs, l’ADR global d’Airbnb redescendra mécaniquement.

Efforts renouvelés pour élargir l’offre

Le 24 mai 2021, Airbnb fera une annonce spéciale. Brian Chesky donnera plus de détails sur les nouvelles fonctionnalités pour les hôtes et les voyageurs. L’un des axes du plan en quatre parties d’Airbnb pour 2021 est « recruter plus d’hôtes et les aider à réussir ».

L’une des raisons d’augmenter l’offre pour Airbnb est de capter la vague de la « revanche du voyage ». Sur les marchés mer, montagne, campagne, Airbnb cherche à recruter de nouveaux hôtes. Grâce aux Ambassadeurs Airbnb et à ses programmes comme le bootcamp rural, elle mène de vrais efforts pour augmenter cette offre.

Autre raison : certains hôtes existants, notamment dans les grandes villes, ont quitté la plateforme. Il y a plusieurs façons de quitter Airbnb : par exemple, vous pouvez conserver votre annonce mais fermer tout le calendrier car vous avez trouvé un locataire longue durée pour le reste de l’année. Vous êtes donc compté comme hôte, avec une annonce, mais avec zéro nuit disponible à la réservation.

En avril 2021, nous avons examiné les données d’AirDNA montrant de fortes variations de l’offre d’Airbnb sur les marchés urbains, de nombreux hébergements étant rendus indisponibles par leurs propriétaires.

Lors de la conférence sur les résultats du T1 2021, Brian Chesky a partiellement abordé la question. Il déclarait :

• Airbnb compte 4 millions d’hôtes, un chiffre stable par rapport au T1 2020.
• Ces 4 millions d’hôtes proposent 5,6 millions d’annonces, soit 1 million de plus qu’au T1 2019
• L’entreprise a enregistré une croissance de 30 % du nombre d’annonces non urbaines et de locations vacances par rapport au T1 2019
• 24 % des nouveaux hôtes étaient d’anciens voyageurs : c’est impressionnant et une excellente source d’offre pour Airbnb, puisque ces personnes sont déjà dans sa base de données.

Tandis qu’Airbnb met en avant un retour aux sources, à savoir l’hébergement par des particuliers, l’entreprise affirme que 90 % de ses hôtes sont des particuliers. Mais Brian Chesky a glissé un message aux gestionnaires professionnels de biens lors de la conférence :

Nous accueillons tous les prestataires d’hospitalité sur Airbnb. Et nous comptons plusieurs centaines de milliers de gestionnaires professionnels et professionnels de l’hôtellerie. Mais nous voulons nous assurer d’avoir des professionnels et des hôtels pour servir ces clients et compléter notre réseau. Nous continuerons à développer de nouveaux outils et services ces prochaines années pour toujours mieux les accueillir sur notre plateforme.

Si la vague de la "revanche du voyage" a bien lieu, Airbnb aura besoin de toute l’offre possible pour que les utilisateurs trouvent de quoi réserver sur sa plateforme. Les grandes agences comme Booking.com et Expedia peuvent proposer davantage de choix.

Comment s’annonce le T2 2020 ?

• Trimestre solide en Amérique du Nord
• Situation encore incertaine en Europe, même si le Royaume-Uni et la France enregistrent une belle reprise des réservations
• Le voyage urbain revient : le taux de croissance des réservations urbaines sur Airbnb augmente chaque mois cette année et poursuit sa hausse en avril et début mai.